• <em id="z9arv"><object id="z9arv"></object></em>

    <button id="z9arv"><acronym id="z9arv"></acronym></button>

    <nav id="z9arv"></nav>

    
    
    <progress id="z9arv"><track id="z9arv"></track></progress>
    <tbody id="z9arv"></tbody>

    <em id="z9arv"></em>
    <em id="z9arv"></em>
    網易首頁 > 網易號 > 正文 申請入駐

    中國能跑出模擬芯片巨頭嗎?

    0
    分享至


    本文來自微信公眾號:數智界(ID:gh_1eabea2d9bab),文 :祝彰,編輯 :嘉辛,頭圖來自:視覺中國

    最近一段時間,半導體產業風波不斷。

    國內市場,一場行業反腐風暴正在進行。全球范圍,7月以來,市場陸續傳出半導體供應鏈大幅砍單的消息,涉及三星、LG、戴爾、臺積電等頭部企業。

    Gartner的最新預測中,2022年全球半導體收入預計將增長7.4%,遠不及上一季度預測的13.6%的增幅,也遠低于2021年26.3%的增長速度。

    這些消息背后,當前半導體產業正在面臨著兩大矛盾:

    第一,是全球范圍內,“砍單”和“缺芯”的現象同時存在,這是由消費級電子產品的市場疲軟、與新能源汽車賽道的高景氣所決定的,更多的是結構調整;

    第二,是國內半導體產業在更宏大的“國產替代”背景下,碰到了一些短期內的成長陣痛。

    對中國的半導體企業來說,在新能源汽車產業這波時代際遇下,成為芯片國產替代的參與者和推動者,這是不會改變的大方向,但問題在于,要實現芯片的國產替代并非易事,制程、摩爾定律、技術積淀等等,都是需要直面的挑戰。

    不過,還有一類芯片,對先進制程的要求并沒那么高,也不受制于摩爾定律,同時還不受半導體產業周期性調整的影響,這就是模擬芯片。

    目前中國模擬芯片的自給率只有12%,實現國產替代的空間較為廣闊。

    那么模擬芯片會不會成為中國率先實現國產替代的細分領域之一?技術壁壘到底高不高?中國相關企業與巨頭相比差在了哪里?本文重點討論這三個問題。

    一、重要但不受限,模擬芯片為什么是底層基礎?

    提起芯片,大多數讀者最先想到的,無外乎CPU(中央處理器)、GPU(圖形處理器)、DRAM(動態隨機存取存儲器)、SoC(系統級芯片)等。

    以上這些芯片,大多數對制程的要求較高、也往往決定著終端的性能優劣。比如安卓手機會去爭著搭載高通最新的驍龍處理器,比如至今大家還是會把iPhone的A處理器與高通的驍龍拿出來比較。

    在以上每一個細分領域,都有相應的半導體巨頭存在。英特爾、英偉達、AMD長期占據著CPU、GPU的絕對統治權;三星、SK海力士和美光則在存儲芯片領域占據著絕對地位;智能手機SoC芯片中,聯發科、高通、蘋果占據著超八成以上的市場份額。

    雖然功能有所不同,但這些芯片都可以劃分為同一類芯片:數字芯片。

    模擬芯片是芯片的另一種,它與數字芯片同樣重要。


    簡單來說,外界發出的信號,比如聲音、光線、溫度等等,經過傳感器轉化為電信號后,最先是以模擬信號的形式存在,模擬信號再經過模擬芯片的采集、放大、濾波等處理后,才會轉換成數字信號或者繼續以模擬信號的形式,輸出到執行層。

    也因此,對這兩種芯片的關系,業界有種說法:模擬芯片是終端產品的下層基礎,數字芯片是上層建筑。

    與數字芯片相比,模擬芯片有以下兩個特點:

    第一,模擬芯片相對半導體行業的整體周期性較弱。

    廣發證券在一份研報中指出,全球半導體銷售額的增長呈現出明顯的周期波動性,其中可以拆解出三種最基礎的周期——庫存周期、產能/資本開支周期、產品周期。

    從對周期波動性的影響大小來看,產品周期>庫存周期>產能/資本開支周期,但是具體到不同的品類有所區別:

    存儲類的芯片,產品周期之外,資本開支周期處于主導地位;非存儲類的芯片,產品周期之外,則是庫存周期處于主導地位。

    模擬芯片是另一種情況,由于其終端應用范圍廣,導致這類芯片不易受單一產業景氣度的變動影響,價格波動遠沒有存儲芯片和數字芯片變化大,市場波動幅度相對較小。因此外界對模擬芯片還有一種定位——電子產業的晴雨表。

    第二,模擬芯片對先進制程的要求沒那么高,也不受摩爾定律限制。

    模擬芯片產品強調的是高信噪比、低失真、低耗電、高可靠性和穩定性,制程的縮小反而可能導致模擬電路性能的降低。目前業界仍在大量使用的,是0.18um和0.13um的工藝節點。

    已經在業界奉行了近半個世紀的摩爾定律,到了模擬芯片這里也不再適用。

    相比存儲芯片和數字芯片,模擬芯片在終端應用時,對性能的提升要求沒那么快,且模擬芯片的生命周期更長:數字芯片的生命周期一般只有1-2年,模擬芯片則可以到5年甚至10年,首創證券的一組數據顯示,模擬芯片的龍頭公司ADI,其約50%的收入是來自于10年及以上產品貢獻的。

    但是這兩大特點之下,并不意味著模擬芯片就不存在“卡脖子”的問題了,也不是說這條賽道的“國產替代”就更容易實現了。

    我國占據著全球36%的模擬芯片市場,是最大的消費國,但目前的自給率仍然只有12%,處于較低水平。

    二、千億美金大產業,沒有巨頭

    我們在上文中曾提到,在數字芯片的眾多細分領域,都有龍頭型公司存在,頭部的兩家或三家企業,占據了實質性的產業壟斷地位。

    模擬芯片賽道是個例外。

    全球范圍內,只有兩家企業的市占率超過了10%,德州儀器和ADI,市占率分別為19%和12.7%。

    市場格局高度分散最主要的原因,在于模擬芯片是一個大產業,不僅產品種類極度豐富,應用領域也極為廣泛。

    模擬芯片一般分為兩種:通用模擬芯片和專用模擬芯片。

    通用模擬芯片屬于通用型產品,適用于不同場景,設計、性能等參數不特定適配于某類應用,具體的產品主要是電源管理芯片和信號鏈芯片(放大器&比較器、接口芯片、轉換器等)兩大類;

    專用模擬芯片更多依據專用的應用場景來設計,復雜度和集成程度更高,應用領域包括但不限于汽車、通信、計算機等終端產品。

    市場研究機構IC Insights的預測中,2022年,通用模擬芯片和專用模擬芯片的市場規模分別為329.17億美元和502.96億美元,占比分別為39.56%和60.44%。

    從應用場景來看,目前在專用模擬芯片領域,通訊市場依然占據著最大的市場份額,達到52.16%,其次是汽車市場,占據著27.35%的市場份額。

    再來看產品種類的豐富度。這一點,我們可以從通用模擬芯片窺見一斑。

    在通用型模擬芯片中,電源管理芯片是最大的市場,占比超過50%。

    但在具體的產品設計中,其中每一個品類,根據終端產品性能需求的差異又有不同系列。比如德州儀器的產品料號(商品編號)就多達8萬種,ADI也擁有超過4.5萬種產品。

    這就導致,全球范圍內的模擬芯片龍頭企業,實際上形成了錯位競爭,從不同的細分領域切入,再尋求產業擴充。


    如上圖所示,德州儀器的專長在于電源管理及運算放大器芯片,而ADI則是精于模擬信號和數據轉換器。

    事實上,一個行業下游場景過于分散、產品種類、料號十分豐富的情況下,巨頭可選的一條成長路徑,便是通過持續的大規模產業并購做大做強,吃掉更大的市場份額。

    德州儀器和ADI是這一路徑的踐行者。

    根據國盛證券統計,90年代以來,德州儀器完成了30余次收并購,并通過剝離低毛利或需要更多資金獨立發展的業務,先后剝離了計算機微處理器、存儲、手機處理器等業務,才走上了專注模擬芯片的道路。

    ADI同樣是經過三次重要的收購之后,鞏固了其現在的地位。這三次的收購標的分別是強于射頻和微波技術的Hittite(2014年)、全球模擬廠商排名第八的凌特半導體(2016年)、在混合信號和電源管理芯片領域的巨頭美信(2021年)。

    即便如此,他們也依然沒有強大到吃掉更多的市場份額,因為他們無法覆蓋到全部的模擬芯片細分種類。

    三、國產模擬芯片廠商的機會與挑戰

    這幾年,大家都在談“缺芯”,全行業都在加大布局,甚至車企為了緩解缺芯難題,還推出了“減配交付”的策略。

    但事實上,除了車規級MCU以外,模擬芯片也是缺芯重災區。

    德勤在一份研報中指出,2021年二季度的時候,部分模擬芯片廠商的交貨周期最長是20周,接近MCU芯片的交貨周期,緊缺程度不容樂觀。

    不過從應對難度來看,模擬芯片要解決“芯片荒”,比MCU廠商要稍微“輕松”一些:

    一方面,MCU芯片工藝復雜度最高且產能集中,生產高度依賴規模經濟,頭部IDM廠商逐步嘗試加工外包,但產能70%來自臺積電;而模擬芯片的相關工藝更成熟,各區域仍有中小型廠商有“長尾”量產能力。

    另一方面,MCU芯片領域國產替代進程緩慢,目前僅少量中國廠商可以量產低端車軌級MCU,并僅能應用在非車身控制場景(座椅、空調等),而模擬芯片領域,中國廠商的技術水平與海外領先企業的差距在逐步縮窄,國產替代的比例在逐步上升。

    當然,從更長遠的視角來看,國產替代的目標不僅僅是緩解缺芯難題,更重要的,是實現在關鍵技術領域的實質性突破,實現自主可控。

    目前,中國的模擬芯片企業的優勢主要集中在以下幾個層面:

    第一,有最好的產業背景和新能源汽車賽道這一最大、最有前景的市場空間。

    回溯全球半導體產業發展史,不難發現,半導體的產業中心是一個逐漸“東移”的過程。

    70年代,日本承接了美國的半導體裝配產業,并在家電產業的助力下實現了半導體產業的迅速擴張,在設備和材料領域達到了全球領先;

    90年代日本遭遇經濟泡沫后,韓國和中國臺灣,又成了新的產業中心。韓國把握住了在存儲器制造領域的機會,中國臺灣則把握住了晶圓代工的制造機遇。


    現在,中國是全球最大的半導體消費市場,龐大的市場驅動投資向中國轉移,本土政策與資本驅動大陸向全球半導體制造中心轉移,中國正在承接半導體產業第三次中心轉移。

    再者,中國有著全球最大的新能源汽車市場,這也為模擬芯片賽道提供了絕佳的歷史窗口。

    第二,模擬芯片賽道相對較低的技術門檻、分散的市場格局、龐大的產品種類,都是國產企業在這一領域實現彎道超車的機會。

    這一點我們在上文中已有詳細論述,此處不再過多提及。

    但與此同時,我們也要理性地看到,中國模擬芯片企業要想更快、更有效地實現國產替代,還面臨著以下幾個難題:

    第一,技術門檻較低是相對而言的,模擬芯片賽道依然有著較高的研發壁壘。

    模擬芯片的高研發壁壘集中體現在,模擬電路的設計更多依賴工程師經驗,因為需要在速度、功耗、增益、精度、電源電壓等多種因素間進行折中,工程師需要根據自身經驗和實際需求做出優化選擇。

    也就是說,設計人員的經驗積累程度,對所設計產品的技術水平和整體性能起著至關重要的作用,而成熟的模擬芯片工程師的成長時間,通常需要5-10年。

    第二,規模落后。

    2021年全球前十大模擬公司收入體量均在10億美元以上,同期我國模擬公司中,收入規模排名第一的艾為電子,營收僅為23.27億元,在收入體量上,還存在著較大的差距。


    這種差距,是過去多年我國起步晚、布局不深入等多重原因導致的,在不確定的未來,只會出現兩種結果:差距被進一步拉大,或者國產企業實現追趕、趕超,而要實現后者,就不得不解決第三個問題。

    第三,發展模式選擇IDM還是Fabless?IDM化的推進會不會更加順利?

    IDM是集芯片設計、芯片制造、芯片封裝和測試等多個產業鏈環節于一身,目前這是全球主流模擬芯片巨頭采用的主流模式,德州儀器、ADI用的都是這種模式。

    國內的相關企業目前大多數采用的是Fabless的輕資產模式在運營,只做設計,不負責制造。

    當前,在某些細分品類比如射頻器件,已經有國內的相關公司在推進IDM化。比如射頻廠商卓勝微和生產電源產品AC-DC的士蘭微。

    但從長遠來看,中國模擬芯片產業如何做到不僅停留在設計層面而是更深入到產業,是更難也更重要的一個挑戰,這不僅是模擬芯片賽道的挑戰,也是中國半導體產業面臨的挑戰。

    本文來自微信公眾號:數智界(ID:gh_1eabea2d9bab),文 :祝彰,編輯 :嘉辛

    本內容為作者獨立觀點,不代表虎嗅立場。未經允許不得轉載,授權事宜請聯系 hezuo@huxiu.com

    特別聲明:以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布,本平臺僅提供信息存儲服務。

    Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

    相關推薦
    熱點推薦
    蔡崇信同意2.5億續約歐文 不接受籃網合同條款 每年只打60場比賽

    蔡崇信同意2.5億續約歐文 不接受籃網合同條款 每年只打60場比賽

    籃球話題團
    2022-08-12 01:40:53
    潮汕一家五口來貴州玩,在景區附近點了5個菜,結賬時以為看花眼

    潮汕一家五口來貴州玩,在景區附近點了5個菜,結賬時以為看花眼

    阿龍美食記
    2022-08-11 13:54:35
    著名女編劇給朱軍道歉,但已經換不回朱軍失去的人生

    著名女編劇給朱軍道歉,但已經換不回朱軍失去的人生

    8圈八一八
    2022-08-11 19:51:34
    苗族服飾淪為網紅擦邊專屬?國服第一蘿莉王奕萌打臉:這樣穿很安全

    苗族服飾淪為網紅擦邊專屬?國服第一蘿莉王奕萌打臉:這樣穿很安全

    大牌時裝筆記
    2022-08-11 23:51:33
    反擊來了!中企“砍單”283億芯片,外媒:這就是斷供華為的下場

    反擊來了!中企“砍單”283億芯片,外媒:這就是斷供華為的下場

    王家先森
    2022-08-09 17:33:18
    厚顏無恥!杜新枝跪在姚威門口要賠償,網友憤怒:滾!

    厚顏無恥!杜新枝跪在姚威門口要賠償,網友憤怒:滾!

    小站的小站
    2022-08-11 21:07:34
    童瑤:這叉開到肚臍眼兒了,好想給她縫上

    童瑤:這叉開到肚臍眼兒了,好想給她縫上

    四只小鹿
    2022-08-12 00:43:40
    丟掉幻想,準備斗爭!作業本或已被銷毀,一嬸二嬸的裁決只是表演

    丟掉幻想,準備斗爭!作業本或已被銷毀,一嬸二嬸的裁決只是表演

    體育生活頻道
    2022-08-11 21:57:27
    馬英九和呂秀蓮分別發聲

    馬英九和呂秀蓮分別發聲

    SteiniStudio
    2022-08-06 18:05:09
    解放軍宣布延長軍演,蔡英文喊話大陸:愿通過對話解決兩岸問題

    解放軍宣布延長軍演,蔡英文喊話大陸:愿通過對話解決兩岸問題

    烽火崛起
    2022-08-11 22:11:58
    “鬼節”中元節是七月十四還是七月十五?最大禁忌是什么?

    “鬼節”中元節是七月十四還是七月十五?最大禁忌是什么?

    民俗風情線
    2022-08-11 22:52:48
    機器人救下15歲溺海男孩!網友:這才是科技的溫度,希望多推廣

    機器人救下15歲溺海男孩!網友:這才是科技的溫度,希望多推廣

    周到上海
    2022-08-11 12:26:17
    臺灣十大愛國人士

    臺灣十大愛國人士

    不平凡的成功路
    2022-08-11 13:21:42
    夫妻離散60年,妻子以為丈夫戰死疆場,卻在82歲重逢、再度結婚

    夫妻離散60年,妻子以為丈夫戰死疆場,卻在82歲重逢、再度結婚

    清竹雅韻
    2022-08-11 09:32:47
    拉赫曼:那個執意判處薩達姆絞刑的法官,失去美軍庇護后結局如何

    拉赫曼:那個執意判處薩達姆絞刑的法官,失去美軍庇護后結局如何

    名流檔案
    2022-08-10 19:24:15
    前后相差6小時,美國日本或遭遇“同一災難”,8.1級地震只是開始

    前后相差6小時,美國日本或遭遇“同一災難”,8.1級地震只是開始

    南遲遲啊
    2022-08-11 17:51:49
    案例:80后老板拍下五旬大姐私密照,威脅其開房,事后大姐淚崩

    案例:80后老板拍下五旬大姐私密照,威脅其開房,事后大姐淚崩

    心靈紀實匯
    2022-08-11 08:54:26
    馬化騰要把QQ賣給我,馬云剛創業找我投資?雷軍:全是謠傳!我認真談過的收購只有一家,就是網易

    馬化騰要把QQ賣給我,馬云剛創業找我投資?雷軍:全是謠傳!我認真談過的收購只有一家,就是網易

    每日經濟新聞
    2022-08-11 22:47:15
    50歲大爺老來俏一夜4次,大媽奔潰求放過,大爺:這是你的責任

    50歲大爺老來俏一夜4次,大媽奔潰求放過,大爺:這是你的責任

    王小乖
    2022-08-09 18:00:12
    立秋后如果不差錢,這3種食物要常吃,祛濕防燥暖胃,無病一身輕

    立秋后如果不差錢,這3種食物要常吃,祛濕防燥暖胃,無病一身輕

    養生時間
    2022-08-11 23:00:12
    2022-08-12 05:40:49
    虎嗅APP
    虎嗅APP
    個性化商業資訊與觀點交流平臺
    17957文章數 651638關注度
    往期回顧 全部

    財經要聞

    頭條要聞

    向戰而行 海軍陸戰隊超燃宣傳片震撼發布

    頭條要聞

    向戰而行 海軍陸戰隊超燃宣傳片震撼發布

    體育要聞

    美記:杜蘭特與76人相互有意 KD下最后通牒時76人就在打電話

    娛樂要聞

    "歡樂頌3"開播 江疏影又被女二碾壓?

    科技要聞

    小米發布折疊機MIX Fold 2,8999元起

    汽車要聞

    里子面子全有了 新款極氪001還有啥不一樣?

    態度原創

    健康
    數碼
    藝術
    游戲
    公開課

    警惕“奪命”蜱蟲!

    數碼要聞

    三星Z Fold4/Flip4雙折疊旗艦來襲 性能升級價格不變

    藝術要聞

    中國愛樂樂團《千里江山》全國巡演西安首站

    《老頭環》1.06更新 獵犬步伐遭削弱

    公開課

    同齡人對話:北大VS.二本,不上不下的人生

    進入關懷模式 欧美第一次开笣,欧美XXXX做受欧美,欧美xxxx做受欧美